19公司獲得推薦評級-更新中
10月24日給予北方稀土(600111)推薦評級。 投資建議：公司產銷量持續增長，作為稀土龍頭，有望受益于稀土價格底部反彈。該機構預計2023-2025 年公司歸母凈利潤為18.72、28.99 和33.67 億元，EPS 分別為0.52/0.80/0.93 元，對應10 月23 日收盤價的PE 分別為39、25 和21 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：稀土精礦價格上調，稀土價格大幅下跌，產能釋放不及預期等。 該股最近6個月獲得機構3次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次增持-A評級、1次跑贏行業評級。 【15:23 江豐電子(300666)：業績短期承壓不改長期邏輯 零部件業務營收環比高增】 10月24日給予江豐電子(300666)推薦評級。 投資建議：公司是國內靶材市場龍頭企業，同時縱向拓展靶材用原材料的自主可控，看好靶材毛利率逐步提升。公司布局半導體零部件打造第二成長曲線，將充分受益于國產替代的浪潮，看好半導體行業復蘇帶來的增長機遇。該機構預計公司2023-2025 年收入27.38/34.19/43.77 億元， 歸母凈利潤為3.07/4.27/5.44 億元，當前股價對應PE 為52.39x/37.69x/29.61x，維持“推薦”評級。 風險提示：產品研發的風險；行業周期的風險；下游需求不確定的風險。 該股最近6個月獲得機構3次買入-A評級、3次跑贏行業評級、2次推薦評級、2次增持評級、2次“買入”投資評級、2次買入評級。 【14:58 立訊精密(002475)：業績符合預期 三四季度環比景氣上行】 10月24日給予立訊精密(002475)推薦評級。 投資建議：預計 23/24/25 年歸母凈利潤為 112.55/145.68/182.21 億元，對應PE 為20/16/12 倍。公司“整機組裝+精密組件+模組”全面布局，未來隨手機組裝份額持續提升、汽車和通信業務的客戶拓展及新品放量，公司業績有望進一步增長。維持“推薦”評級。 風險提示：消費電子需求疲軟；行業競爭加??；新業務拓展不及預期。 該股最近6個月獲得機構28次買入評級、5次推薦評級、4次強烈推薦評級、3次增持評級、3次跑贏行業評級、1次優于大市評級。 【14:58 神火股份(000933)2023年三季報點評：量價齊升 助力Q3業績回升】 10月24日給予神火股份(000933)推薦評級。 投資建議：電解鋁供需格局向好，煤炭價格逐步回暖，公司業績彈性十足，低估值、高彈性有望催化股價。該機構預計公司2023-2025 年將實現歸母凈利55.92 億元、72.38 億元和85.22 億元，對應現價的PE 分別為6、5 和4 倍，維持“推薦”評級。 風險提示：無煙煤、貧瘦煤需求不及預期，電解鋁需求不及預期。 該股最近6個月獲得機構16次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、2次優于大市評級、2次買入-A評級、1次“買入”投資評級。 【14:28 珀萊雅(603605)2023年三季報點評：Q3業績延續增長態勢 期待Q4“雙11”表現】 10月24日給予珀萊雅(603605)推薦評級。 投資建議：公司為國內大眾化妝品龍頭，短期看好“雙11”大促對公司銷售增長的促進作用；中長期來看，在“6*N 戰略”和大單品品牌發展戰略的指引下，公司有望維持珀萊雅主品牌穩健增長態勢，打造彩棠、OR、悅芙媞等品牌為新增長極，該機構預計23-25 年歸母凈利潤為10.57/13.11/15.58 億元，同比增速+29.37%/+24.00%/+18.85%，當前股價對應23-25 年PE 分別為35x、28x、24x，維持“推薦”評級。 風險提示：行業競爭加??；新品研發進度不及預期；消費者需求變化。 該股最近6個月獲得機構82次買入評級、9次增持評級、5次跑贏行業評級、5次推薦評級、3次優于大市評級、3次買入-A的投評級、2次“增持”的投評級、2次持有評級、1次買入-A評級、1次增持-B評級。 【12:53 華凱易佰(300592)2023年三季報點評：布局海外倉開拓拉美市場 3Q23業績表現依舊亮眼】 10月24日給予華凱易佰(300592)推薦評級。 投資建議：公司打造“泛品+精品+億邁”三大業務驅動模式，在匯率向好和國際運費下降等成本端因素持續優化的背景下，公司通過易佰云信息化系統的精細化運作，有效實現降本增效，經營業績持續向好。該機構預計23-25 年公司實現歸母凈利潤3.80/6.26/8.69 億元，分別同比75.7%/64.9%/38.7%，對應PE 為17/10/7X，維持“推薦”評級。 風險提示：行業競爭加??；海外經濟大幅衰退；供應鏈中斷；貿易政策變化。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、9次增持評級、2次推薦評級。 【12:53 正海磁材(300224)2023年三季報點評：Q3穩步增長 期待南通基地持續放量】 10月24日給予正海磁材(300224)推薦評級。 投資建議：考慮到稀土價格回落，該機構下調公司盈利預測，預計公司2023-2025 年分別實現歸母凈利潤4.98/6.40/7.46 億元，EPS 分別為0.61/0.78/0.91元/股。對應10 月23 日收盤價的PE 分別為18/14/12X，維持“推薦”評級。 風險提示：稀土原材料價格波動的風險，項目建設投產不及預期，行業競爭加劇的風險等。 該股最近6個月獲得機構1次買入評級、1次推薦評級、1次中性評級。 【12:48 科大國創(300520)2023年三季報點評：業績逆勢成長 定增布局AI及儲能業務】 10月24日給予科大國創(300520)推薦評級。 擬定增投資8.1 億元，加大在AI、儲能領域的布局。公司于近期發布定增計劃，擬投資9.8 億元（其中募資8.1 億元）用于數據智能平臺、儲能BMS 等項目的建設。公司在數據智能平臺領域持續深耕，圍繞自然語言處理、知識圖譜、規則計算、數據資產管理等核心技術，研發升級數據智能平臺（包含數據交換平臺、AI 平臺等）；面向運營商、能源、交通、政企等應用場景。在儲能領域，公司擬通過建設儲能 BMS/BEMS 等核心部件生產組裝線、集中式/分布式儲能系統組裝測試線，形成年產約 0.96GWh 儲能系統及儲能核心部件的生產能力? 投資建議：考慮到2023 年以來下游需求復蘇的不確定性，以及公司BMS業務遇到的競爭情況，該機構下調了公司盈利預測，預計公司2023-2025 年歸母凈利潤分別為1.08、1.56、2.01 億元，同比增速分別為286%、45%、29%，當前市值對應2023-2025 年PE 分別為44/31/24 倍?？紤]到公司在AI、BMS 與儲能等新興領域的持續投資，公司業績有望保持高速成長，維持“推薦”評級。 風險提示：定增落地進度不及預期；下游客戶支出不及預期；AI 技術應用落地不及預期。 該股最近6個月獲得機構1次推薦評級。 【12:05 明月鏡片(301101)2023年三季報點評：常規鏡片大單品銷售亮眼、離焦鏡持續快速放量 品牌實力凸顯】 10月24日給予明月鏡片(301101)推薦評級。 投資建議：中長期來看，看好明月鏡片較強的產品力、持續完善的產品矩陣以及渠道開拓與品牌建設工作對中長期業績的推動作用。該機構預計23-25 年歸母凈利潤為1.64/2.14/3.09 億元，同比增速20%/30%/45%，當前股價對應23-25 年PE 分別為38x、29x、20x，維持“推薦”評級。 風險提示：行業競爭加??；原材料價格波動；新品研發進度不及預期。 該股最近6個月獲得機構13次增持評級、12次買入評級、6次推薦評級、3次優于大市評級、3次跑贏行業評級、2次強烈推薦評級、1次買入-A的投評級。 【11:33 科大訊飛(002230)深度報告：聯手華為 打造國產AI“WINTEL”聯盟】 10月24日給予科大訊飛(002230)推薦評級。 投資建議：公司作為國內人工智能龍頭企業，積極看待科大訊飛的大模型布局和AI 應用落地, 預計2023-2024 年EPS 分別為0.52 元、0.78 元、1.16 元，2023 年10 月23 日市值對應PE 分別為101X、67X、45X。參考A 股主要AI軟件應用公司拓維信息、萬興科技、格靈深瞳在2023-2025 年市盈率平均值分別為114X、68X、47X，科大訊飛估值仍有提升空間，維持“推薦”評級。 風險提示：市場競爭加??；新業務推進不及預期；用戶增長不及預期。 該股最近6個月獲得機構64次買入評級、11次推薦評級、10次增持評級、6次跑贏行業評級、3次買入-A的投評級、3次優于大市評級、2次強推評級、1次推薦”評級。 【11:07 納芯微(688052)：下游需求疲軟拖累業績 外延并購豐富產品矩陣】 10月24日給予納芯微(688052)推薦評級。 投資建議：公司是國內模擬隔離芯片龍頭，主營產品分別為傳感器、信號鏈、電源管理等，并通過內生加外延等方式不斷豐富產品矩陣?；诠?023年三季報以及對行業發展趨勢的判斷，該機構下調公司盈利預期，預計公司2023、2024和2025年歸母凈利潤分別為-1.34、0.39和2.57億元（前值分別為2.36、3.06和4.40億元）。雖然公司短期出現一定的虧損，但有不少是股權支付費用增加導致，且公司在傳感器、信號鏈、電源管理三大產品方向深度布局，持續開發全系列的模擬集成電路產品，具有從消費級、工業級到車規級的產品覆蓋能力，保持領先的核心競爭力。公司產品矩陣不斷豐富，有望在半導體周期磨底結束后，保持高速、優質的發展，不斷創造新的利潤增長點。該機構看好公司未來的發展，維持公司“推薦”評級。 風險提示：（1）核心技術泄密風險。公司已量產出貨產品和諸多在研項目均以傳感器信號調理及校準技術、基于AdaptiveOOK信號調制的數字隔離芯片技術等多項核心技術為基準，如果出現核心技術泄密或被他人盜用或將會給公司的經營帶來不利影響。（2）關鍵技術人員流失的風險。如果公司不能有效穩定公司核心技術團隊，提供有市場競爭力的待遇，并保持對新人才的引進和培養，那么可能出現人才流失或緊缺的風險，將對公司的持續研發能力造成不利影響。（3）受國際貿易摩擦影響的風險。如果國際貿易摩擦的狀況持續或進一步加劇，公司上下游供應鏈被卡脖子，可能面臨經營受限、訂單減少或供應商無法供貨等局面，若公司未能及時成功拓展新客戶或供應商，極端情況下可能出現公司的營業收入下滑的風險。 該股最近6個月獲得機構12次買入評級、7次增持評級、3次強推評級、3次推薦評級、2次“增持”投資評級、1次“買入”投資評級。 【10:37 睿創微納(688002)：3Q23利潤增長85%；持續構筑微波射頻競爭力】 10月24日給予睿創微納(688002)推薦評級。 投資建議：公司是國家級專精特新“小巨人”，布局紅外全產業鏈，2021年通過控股無錫華測在微波領域實現業務品類拓展；2020 年及2022 年實施兩期股權激勵，彰顯長期發展信心?？紤]到公司下游需求的轉好及在精確制導領域的拓展布局，該機構預計公司2023～2025 年歸母凈利潤分別為5.24 億元、7.72億元、10.12 億元，當前股價對應2023～2025 年PE 分別為37x/25x/19x。該機構考慮到公司的發展空間及技術壁壘，維持“推薦”評級。 風險提示：下游需求增長不及預期；新品研發不及預期等。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、4次增持評級、3次跑贏行業評級、3次推薦評級、1次優于大市評級、1次“買入”的投評級。 【10:27 新雷能(300593)2023年三季報點評：回購彰顯長期信心；投建功率半導體完善產業布局】 10月24日給予新雷能(300593)推薦評級。 投資建議：公司是我國特種電源龍頭，航空航天等特種領域快速發展，國內外通信、服務器電源等需求旺盛，公司市場份額不斷提升。隨中期調整推進，訂單或將逐步落地，業績有望重回高增長?？紤]需求節奏，該機構下調公司盈利預測，預計公司2023~2025 年歸母凈利潤分別是3.0 億元、4.5 億元、7.0 億元，當前股價對應2023～2025 年PE 分別是30x/20x/13x。維持“推薦”評級。 風險提示：募投項目進度不及預期，新產品研制進度不及預期等。 該股最近6個月獲得機構6次買入評級、6次增持評級、3次買入-A評級、3次跑贏行業評級、3次推薦評級。 【10:27 中航高科(600862)2023年三季報點評：3Q23利潤增長50%；航空復材成長性突出】 10月24日給予中航高科(600862)推薦評級。 投資建議：公司是我國航空碳纖維預浸料龍頭企業，處于產業鏈樞紐位置，積極推進航空復材在民機、軌交等領域的產業化，進一步打開成長空間。該機構預計公司2023~2025 年歸母凈利潤分別是10.64 億元、14.61 億元、20.05 億元，當前股價對應2023~2025 年PE 為32x/23x/17x。該機構考慮到公司成長確定性和業務拓展性，維持“推薦”評級。 風險提示：下游需求不及預期、原材料價格上漲等。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、5次買入-A評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級、1次優于大市評級、1次增持-A評級。 【10:27 山西焦化(600740)2023年三季報點評：23Q3業績環比增長 投資受益環比基本持平】 10月24日給予山西焦化(600740)謹慎推薦評級。 投資建議：考慮23Q4 焦炭及焦煤價格已有所提升，公司主業及投資收益有望獲益，該機構預計2023-2025 年公司歸母凈利潤為16.81/18.29/20.58 億元，對應EPS 分別為0.66/0.71/0.80 元，對應2023 年10 月23 日的PE 分別為8/7/6 倍。維持“謹慎推薦”評級。 風險提示：宏觀經濟增速不及預期；中煤華晉投資收益不及預期；焦炭價格大幅下跌。 該股最近6個月獲得機構3次謹慎推薦評級、3次增持評級、1次謹慎增持評級。 【10:23 蘇州銀行(002966)：利潤延續高增 不良率再向下】 10月24日給予蘇州銀行(002966)推薦評級。 投資建議：資產質量優，盈利能力穩 風險提示：宏觀經濟增速下行；資產質量惡化；行業凈息差下行超預期。 該股最近6個月獲得機構17次買入評級、10次增持評級、4次推薦評級、3次強烈推薦評級、2次優于大市評級、2次買入-A評級。 【09:28 九豐能源(605090)：Q3業績超預期 能源服務、特種氣體彈性大】 10月24日給予九豐能源(605090)推薦評級。 風險提示 上游資源價格波動的風險；下游市場開拓進度不及預期的風險；商譽減值的風險。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、4次推薦評級、2次增持評級、1次增持投資評級、1次買入-A的投評級。 【09:25 九豐能源(605090)2023年三季報點評：“一主兩翼”格局持續強化 Q3業績超出預期】 10月24日給予九豐能源(605090)推薦評級。 投資建議： 該機構預計， 2023-2025 年公司歸母凈利潤分別為15.14/17.98/21.45 億元，對應EPS 分別為2.42/2.87/3.43 元/股，對應2023年10 月23 日股價的PE 分別為10/8/7 倍。公司不斷擴充海氣和陸氣資源，內生和外延快速推進能源服務和特種氣體業務，且上半年業務發展成效顯著，利潤實現大幅增長，維持“推薦”評級。 風險提示：LNG 價格大幅波動的風險，項目投產進度不及預期，衍生品投資的套期保值風險。 該股最近6個月獲得機構9次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次增持投資評級、1次買入-A的投評級。 【09:10 雙良節能(600481)2023年三季報點評：硅片業務盈利明顯改善 三季度業績同環比高增】 10月24日給予雙良節能(600481)推薦評級。 投資建議：公司裝備業務訂單充沛，硅片快速放量，多業務協同發展。該機構預計公司2023-2025 年歸母凈利潤分別為21.55/31.00/38.32 億元，當前市值對應PE 分別為9/6/5 倍。參考可比公司估值，給予2023 年12xPE，對應目標價13.82元 ，維持“推薦”評級。 風險提示：終端需求不及預期，產能擴張進度不及預期，市場競爭加劇等。 該股最近6個月獲得機構22次買入評級、19次增持評級、7次推薦評級。 中財網
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